隨著新能源汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)調(diào)整期，新能源汽車(chē)的關(guān)鍵器件電機(jī)行業(yè)也迎來(lái)了自己的發(fā)展期，從現(xiàn)在的市場(chǎng)分析，未來(lái)的電機(jī)行業(yè)將會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展。

全球驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場(chǎng)趨勢(shì)

根據(jù)估測(cè)，隨著全球汽車(chē)電動(dòng)化快速推進(jìn)，新能源汽車(chē)電機(jī)系統(tǒng)市場(chǎng)將隨之快速擴(kuò)張，市場(chǎng)規(guī)模有望從2015年的(3億增長(zhǎng)到2030年的)18億。

新能源汽車(chē)電機(jī)系統(tǒng)主要包括電動(dòng)機(jī)和逆變器兩部分，雖然同其他大部分汽車(chē)零部件一樣，這兩部分部件長(zhǎng)期都面臨降價(jià)壓力，但是由于新能源汽車(chē)總量的上升，行業(yè)總體還是具備較大上升空間。我們預(yù)期到2030年市場(chǎng)規(guī)模年均增速將在18%-20%左右。

系統(tǒng)單價(jià)方面，電機(jī)系統(tǒng)整體往高功率方向發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)了裝配價(jià)格的提升。

根據(jù)估測(cè)，在中性假設(shè)條件下，2030年電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到2000萬(wàn)臺(tái)，約占當(dāng)年乘用車(chē)總銷(xiāo)量的16%-18%。然而，如果放到樂(lè)觀情景下，即電池價(jià)格大幅下滑，且環(huán)保政策更加嚴(yán)厲的條件下，電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的速度有可能大幅上升，我們預(yù)期在樂(lè)觀情況下新能源汽車(chē)年銷(xiāo)總量有可能達(dá)到3000萬(wàn)臺(tái)的水平，約占當(dāng)年汽車(chē)銷(xiāo)量的25%-27%。

國(guó)內(nèi)新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)企業(yè)分類(lèi)

《2017-2021年新能源汽車(chē)零部件行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示，現(xiàn)在的國(guó)內(nèi)新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)企業(yè)，主要分為三類(lèi)：

第一類(lèi)是具有傳統(tǒng)整車(chē)及零部件生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的整車(chē)生產(chǎn)企業(yè)：如比亞迪、萬(wàn)向集團(tuán)、上汽集團(tuán)、一汽集團(tuán)、二汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、深圳五洲龍、玉柴集團(tuán)、中國(guó)南車(chē)等。這類(lèi)企業(yè)多具有豐富的傳統(tǒng)整車(chē)或零部件研發(fā)設(shè)計(jì)流程經(jīng)驗(yàn)，研發(fā)團(tuán)隊(duì)與研發(fā)實(shí)力也有非常深厚的基礎(chǔ)與人才儲(chǔ)備。由于電機(jī)與整車(chē)

第二類(lèi)是具有其他領(lǐng)域點(diǎn)擊生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)：如大洋電機(jī)、信質(zhì)電機(jī)、方正電機(jī)、江特電機(jī)等。這類(lèi)企業(yè)一般具有多年傳統(tǒng)電機(jī)研發(fā)設(shè)計(jì)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，具有較為雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與研發(fā)能力。這類(lèi)企業(yè)一般會(huì)選擇與高?；蚩蒲性核献?，同時(shí)綁定一家整車(chē)生產(chǎn)企業(yè)共同推進(jìn)汽車(chē)用電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)化。這類(lèi)企業(yè)在電機(jī)本體的批量生產(chǎn)與流程化上更有優(yōu)勢(shì)。

第三類(lèi)是專(zhuān)門(mén)電動(dòng)車(chē)成立的電機(jī)企業(yè)：如北京精進(jìn)電動(dòng)、上海電驅(qū)動(dòng)、上海大郡等企業(yè)。這類(lèi)企業(yè)為行業(yè)為海歸人員或科研院所學(xué)術(shù)帶頭人創(chuàng)辦，成立時(shí)間較晚，經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱融資渠道也比較單一，但具有行業(yè)內(nèi)前沿的設(shè)計(jì)理念與技術(shù)觀點(diǎn)，同時(shí)技術(shù)人才的儲(chǔ)備也比較充足。

隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化進(jìn)行的加速推進(jìn)，電機(jī)企業(yè)在電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯：如大洋電機(jī)收購(gòu)了上海電驅(qū)動(dòng)、信質(zhì)電機(jī)參股上海鑫永、蘇州和鑫、RMS方正電機(jī)擬收購(gòu)上海海能及杭州德沃士，正海磁材收購(gòu)了上海大郡，萬(wàn)向錢(qián)潮參股天津松正等，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司正通過(guò)并購(gòu)新能源電機(jī)企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，進(jìn)而重塑產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

國(guó)內(nèi)新能源電機(jī)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

電機(jī)控制器分為結(jié)構(gòu)、硬件、軟件三個(gè)部分。硬件作為控制系統(tǒng)的載體，承擔(dān)了控制指令的接收與運(yùn)行指令的輸出，占據(jù)大部分的生產(chǎn)制造成本，軟件決定了產(chǎn)品功能與性能，設(shè)計(jì)成本主要體現(xiàn)在研發(fā)階段。功率變換模塊通過(guò)IGBT等功率器件實(shí)現(xiàn)了直流轉(zhuǎn)交流的逆變功能。IGBT模塊是功率變換模塊的核心器件，占整個(gè)控制器成本的40%。IGBT具有極高的的技術(shù)壁壘，全球IGBT市場(chǎng)主要由英飛凌、三菱、富士等企業(yè)占據(jù)，我國(guó)新能源汽車(chē)電機(jī)控制器使用的IGBT主要依靠進(jìn)口。

在中小功率電控系統(tǒng)中，通過(guò)IGBT/MOSFET單管并聯(lián)擴(kuò)展功率的技術(shù)，可靠性、功率密度均有所提升，并顯著的降低產(chǎn)品成本。MOSFET具有大電流高頻率的特性，但耐壓能力較IGBT弱。采用多只MOSFET并聯(lián)的方式可以實(shí)現(xiàn)相同的逆變功能。以某型65KW逆變器中600A/30KW/1200V的IGBT模塊為例，通過(guò)MOSFET及單管IGBT并聯(lián)替代大功率IGBT模塊方案可分別降低功率模塊77%、54%的成本。

驅(qū)動(dòng)電機(jī)實(shí)現(xiàn)了電能轉(zhuǎn)換為機(jī)械能，是電動(dòng)汽車(chē)運(yùn)動(dòng)的載體。驅(qū)動(dòng)電機(jī)主要有直流電機(jī)、交流異步電機(jī)、永磁同步電機(jī)和開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)四類(lèi)。對(duì)比直流電機(jī)和開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)，交流異步電機(jī)和永磁同步電機(jī)在功率密度、效率和結(jié)構(gòu)安全性上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

驅(qū)動(dòng)電機(jī)原材料主要包括釹鐵硼等稀土永磁材料(永磁體)、鋼材(鐵芯疊片、驅(qū)動(dòng)軸體)、銅(繞組)、鎂鋁合金(機(jī)殼)等基本金屬。根據(jù)數(shù)據(jù)，在永磁同步電機(jī)中，永磁體組件的成本占整個(gè)電機(jī)物料成本的45%左右。稀土材料價(jià)格是影響電機(jī)成本最主要因素，本土稀土資源豐富助力永磁同步電機(jī)快速發(fā)展。永磁同步電機(jī)中的磁材由稀土材料加工而成。稀土材料在我國(guó)蘊(yùn)藏豐富，儲(chǔ)量和開(kāi)采量的全球占比分別36%和83%，助力永磁同步電機(jī)快速發(fā)展。

當(dāng)前車(chē)用永磁電機(jī)中一般采用釹鐵硼磁材。釹鐵硼磁材是目前磁性能最高、應(yīng)用范圍最廣、發(fā)展速度最快、工業(yè)化生產(chǎn)中綜合性能最優(yōu)的磁性材料。釹鐵硼產(chǎn)業(yè)鏈由稀土開(kāi)采，稀土加工，稀土應(yīng)用構(gòu)成。

未來(lái)新能源汽車(chē)整體將繼續(xù)呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，對(duì)稀土永磁同步電機(jī)中使用的釹鐵硼磁材需求將隨之快速增長(zhǎng)，原材料漲價(jià)導(dǎo)致電機(jī)成本上漲。

隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)電機(jī)中使用的材料的需求也將增加，這些將會(huì)影響現(xiàn)在的電機(jī)價(jià)格受成本影響而上漲。