【產業(yè)鏈圖譜 | 讀懂各大產業(yè)鏈細分領域】

　　動力電池是一種用于提供動力能源的電源，主要應用于各類電動車輛(如電動乘用車、電動客車、電動專用車等)及其他需要電動驅動的設備(如無人機、移動電源等)，動力電池是新能源汽車的核心部件，也是未來能源轉型的重要方向。

　　動力電池通常由電池蓋、電池殼、正極材料、負極材料、電池隔膜、有機電解液等構成，依據不同的生產材料，動力電池可以分為三元鋰電池、錳酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池、鈦酸鋰電池等。作為新能源汽車的重要組成部分，新能源汽車產業(yè)的高質量發(fā)展，將極大地推動我國動力電池行業(yè)的發(fā)展進程。

　　動力電池產業(yè)鏈主要由上游原材料及零部件(礦產資源、正極材料、負極材料、隔膜、電解液等)、中游動力電池制造(電芯、模組、電池包等)、下游應用市場(電動汽車)及動力電池回收等環(huán)節(jié)組成。

　　一、動力電池產業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)

　　1、正極材料

　　鋰離子電池是以2種不同的能夠可逆地插入及脫出鋰離子的嵌鋰化合物分別作為電池的正極和負極的二次電池體系。充電時，鋰離子從正極材料的晶格中脫出，經過電解質后插入到負極材料的晶格中，使得負極富鋰，正極貧鋰;放電時鋰離子從負極材料的晶格中脫出，經過電解質后插入到正極材料的晶格中，使得正極富鋰，負極貧鋰。這樣正負極材料在插入及脫出鋰離子時相對于金屬鋰的電位的差值，就是電池的工作電壓。

　　正極材料是鋰電池電化學性能的決定性因素，是電池材料中規(guī)模最大、產值最高的環(huán)節(jié)，對電池的能量密度及安全性能起主導作用。2022年，中國鋰離子電池正極材料出貨量為194.7萬噸，鋰電池正極材料行業(yè)市場規(guī)模為3886.07億元。國內正極材料廠商主要有廈門鎢業(yè)、天津巴莫、德方納米、龍蟠科技、容百科技、湖南裕能等。

　　2、負極材料

　　負極材料是鋰電池的重要組成部分，占鋰電池成本約6%-10%，材料主要影響鋰離子電池的首次效率、循環(huán)性能等，因此負極材料的性能將直接影響鋰離子電池的性能。數據顯示，2022年我國鋰電負極材料市場出貨量137萬噸，鋰電負極材料行業(yè)市場規(guī)模為308.3億元。國內負極材料廠商主要有貝特瑞、璞泰來、杉杉科技、凱金新能源、中科星城、江西紫宸、尚太科技等。

　　3、隔膜

　　隔膜的作用是將電池的正極、負極分開，避免正負極接觸短路，提供微孔通道保證電解質離子自由通過。隔膜是保證電池體系安全、影響電池性能的關鍵材料。數據顯示，2022年我國鋰電隔膜出貨量達124億平米。國內隔膜主要廠商有恩捷股份、蘇州捷力、星源材質、中材科技、璞泰來等。

　　4、電解液

　　電解液是鋰離子電池的四大主要組成部分之一，是實現鋰離子在正負極遷移的媒介，對鋰電容量、工作溫度、循環(huán)效率以及安全性都有重要影響。通常電解液占電池重量和體積的比重分別為15%、32%，其對純度及雜質的含量要求非常高，生產過程中需要高純的原料以及必要的提純工藝。2022年中國電解液出貨量84萬噸。國內主要電解液廠商有天賜高新、新宙邦、國泰華榮、江蘇瑞泰、香河昆侖、法恩萊特等。

　　二、動力電池產業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)

　　2023年我國動力和其他電池合計累計產量為778.1GWh，累計同比增長42.5%;我國動力電池累計銷量為616.3GWh，累計同比增長32.4%。

　　2023年國動力電池累計裝機量387.7GWh，累計同比增長31.6%;共計52家動力電池企業(yè)實現裝車配套，較去年同期減少5家。

　　目前國內動力電池市場競爭結構為“1+1+N”，即比亞迪和寧德時代“兩強相爭”，其余公司瓜分剩余市場份額。2023年中國動力電池企業(yè)排名top10依次為寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國軒高科、蜂巢能源、LG新能源、欣旺達、孚能科技和正力新能。其中，寧德時代裝車量最高達167.10GWh，占比43.11%。比亞迪、中創(chuàng)新航排名第二和第三，裝車量分別為105.48GWh、32.90GWh，占比分別為27.21%、8.49%。

　　電芯：電芯是動力電池的最基本單元，通常采用圓柱形、方形或軟包形式，它包含正極、負極、電解質和隔膜等組件，用于儲存和釋放電能，電芯的性能直接影響到動力電池的性能，如能量密度、功率密度、循環(huán)壽命等。

　　模組：模組是由多個電芯組成的單元，通常采用一定的排列方式和連接結構，模組提供了對電芯的機械支撐、熱管理和電氣連接等功能，它可以根據需要調整電芯的數量和排列方式，以滿足不同功率和能量要求。

　　電池包：電池包是由一個或多個模組組裝而成的整體單元，是動力電池系統的最終輸出形式，電池包包括模組之間的電氣連接、熱管理系統、安全保護系統等組件。

　　電池管理系統：作為實時監(jiān)控、自動均衡、智能充放電的電子部件，起到保障安全、延長壽命、估算剩余電量等重要功能，是動力和儲能電池組中不可或缺的重要部件，它通過一系列的管理和控制，保障電動汽車的正常運行。

　　三、動力電池產業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)

　　1、新能源汽車

　　2023年我國新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%，高于上年同期5.9個百分點，連續(xù)9年位居全球第一。其中，新能源商用車產銷分別占商用車產銷的11.5%和11.1%;新能源乘用車產銷分別占乘用車產銷的34.9%和34.7%。

　　2023 年新能源汽車出口 120.3 萬輛，同比增長 77.6%。其中，12 月新能源汽車出口 11.1 萬輛，環(huán)比增長 15.2%，同比增長 36.5%。

　　2、動力電池回收

　　近年來，國內新能源汽車始終保持著高速增長的態(tài)勢，產銷規(guī)模已連續(xù)多年位居全球第一。按照新能源汽車動力電池的平均使用壽命測算，我國新能源汽車動力電池已開始進入“退役期”，如何高效地進行動力電池回收，也成為行業(yè)關注的新課題。數據顯示，2023年，我國廢舊電池退役量超過58萬噸，預計到2025年，我國動力電池退役量將達82萬噸，2028年后，動力電池退役量將超過260萬噸。國內動力電池回收企業(yè)主要有格林美、邦普循環(huán)、贛州豪鵬、金泰閣、華友鈷業(yè)等。