我國商業醫療保險近年來發展迅速，自2012年以來，我國以年均38%的保費復合增長率位居保險各行業首位。2018年6月銀保監會公布的行業健康險當月保費達571億元，同比增長51.9%。然而從絕對值來看，目前健康險在保險行業和醫療支付總額中所占份額仍較低。本文認為，隨著大數據和科技的發展，商業保險行業將迎來新的發展機遇。

　　從國際上看，2017年美國醫療衛生支出占GDP的18%，OECD等國家的醫療衛生支出也超過了本國GDP的10%，中國2017年的醫療衛生支出占GDP比重為6.2%。衛生經濟學研究的一個基本結論是醫療衛生支出會隨著人均GDP的增長逐年增加，因而隨著中國經濟的快速發展和人口老年化的加劇，未來醫療衛生行業在國民經濟中的比重將會進一步提高。世界上的醫療衛生融資體制大致可以分為三類，其一是以美國為代表的“競爭市場”模式，美國擁有世界上藥物和醫療技術的創新引擎，醫療支出主要由商業醫療保險來承擔;其次是以德國為代表的“社會保險”模式，年收入低于4萬歐元的德國人需要強制加入“疾病風險基金”，這些基金都是由商業化機構來運營;其三，則是以英國為代表的“公立醫療”模式，政府通過稅收補助公立醫院，商業保險則主要針對有高端醫療需求的客戶。中國則是處于三種模式之糅合，一方面，中國有世界上覆蓋人數最多的國家醫療保險，同時也有大量追求盈利的公立醫院，個人衛生支出也卻遠遠高于其他國家。

　　在我國的醫療支出結構中，政府衛生支出和個人衛生支出分別占到41%和29%，剩下的30%則由包括醫療保險在內的其他形式來承擔，而其中商業醫療保險支出所占份額較小，僅占到總支出的2.2%。在這個支出結構中，個人支付比例過高導致中國家庭仍面臨較大的健康風險帶來的財務風險。從2003年以來，中國政府不斷加大對醫療體系的投入，建立了以城鎮職工醫療保險、城鎮居民醫療保險和新農村合作醫療保險為三大支柱的全民醫療保障體系，覆蓋了中國人口的98%以上。然而，三大醫療保險的保障深度仍較低，近年來城鎮居民醫療保險和新農合醫療保險的財政投入給地方政府帶來的財政壓力不斷加劇，許多地方的基金面臨較大的資金缺口，可以預見國家對全民醫療保險的政府投入將逐漸放緩。未來醫療保障深度的提高有待商業醫療保險的發展。2017年7月起，免稅健康險進行全國試點推廣，試點階段規模雖然不過數億元，但是免稅推動的稅收優惠制度嘗試將為后續商業健康險的發展帶來極好契機。

　　醫療服務是特殊的產品，在經濟學上我們稱為信任品，其特殊在于作為消費者的病人和服務提供者的醫生之間的信息不對稱，后者有著專業性帶來的與生俱來的信息優勢，而這種信息優勢使得市場化的定價往往是失效的。醫療保險一方面承擔著風險分擔的傳統職能，另一方面，作為服務需求方與醫療服務供給方參與價格談判，糾正信息不對稱帶來的定價扭曲。而在我國，國家醫療保險和商業醫療保險在這兩方面的功能都未能很好的發揮出來。由于體制機制的原因，醫療保險往往無法走進”醫院”內部，這樣醫療保險就喪失了風險定價和價格談判的能力，帶來的后果則是國家醫療保險費用的增長和商業醫療保險發展的滯后。

　　在預計醫療費用支出持續增長的形勢下，商業醫療保險能否走進醫院內部，能否掌握診療數據將成為是否能長遠發展的關鍵。未來誰能讓醫療服務更加透明，誰就能占得市場。

　　從這個邏輯出發，如下三類企業將會占據優勢。其一，具有大數據能力和網絡零售渠道的互聯網巨頭公司，他們通過互聯網醫療等新興商業模式對醫療服務進行定價。其二是以醫保支付方式和醫院管理系統起家的軟件公司等，其通過ICT技術的應用切入到醫療保險領域。其三，則是在傳統健康險保險公司通過保險銷售得來的客戶和資金，可以進入醫療服務提供領域，組建健康管理計劃公司。